宝盈基金管理有限公司基金风险评级
一、基金风险等级
根据《证券投资基金销售适用性指导意见》、
《证券期货投资者适当性管理办法》及其
他相关法律法规的有关规定，本公司将旗下基金产品按照风险高低划分为五个等级：低风
险等级（R1）、中低风险等级（R2）、中等风险等级（R3）、中高风险等级（R4）、高风险
等级（R5）。本公司基金产品风险等级与投资者风险承受能力等级的匹配关系如表 1 所示：
表 1：基金产品风险等级与投资者风险承受能力等级匹配表
投资者类型 保守型 谨慎型 稳健型 积极型 激进型
基金风险等级 （C1） （C2） （C3） （C4） （C5）
低风险
√ √ √ √ √
（R1）
中低风险 不匹配
√ √ √ √
（R2） 禁止购买
中等风险 不匹配
不匹配 √ √ √
（R3） 禁止购买
中高风险 不匹配
不匹配 不匹配 √ √
（R4） 禁止购买
高风险 不匹配
不匹配 不匹配 不匹配 √
（R5） 禁止购买
二、 宝盈基金管理有限公司基金产品风险评价办法
根据《证券投资基金销售适用性指导意见》、
《证券期货投资者适当性管理办法》及其
他相关法律法规的有关规定，本公司通过因子加权的量化打分方式确定基金的风险评级，
主要因子包括基金类型、股票仓位、基金规模、基金净值的历史波动程度、仓位变动、
现金占比、流通受限股票占比、基金份额持有人集中度、过往业绩和有无发生违规行为
等。基金风险评级所需数据来源包括 Wind 资讯、中国银河证券基金研究中心、公司旗下
基金的运作数据。
本公司旗下基金产品风险评价指标及规则说明如下：
及中国银河证券基金研究中心对基金类型的划分（《中国银河证券公募基金分类体系》）。
基金类型划分考虑了基金的运作方式、到期时限、杠杆情况、投资方向、投资范围、投资
比例等信息。根据基金合同关于基金运作方式以及资产配置比例的规定可以确定各只基金
的基金类型，并通过基金类型界定了各只基金的风险评价区间。根据基金类型划分的基金
风险评价区间如表 2 所示：
表 2：基金风险评价区间
股票型分级子基金(稳健份额) 中等风险-中高风险
股票型分级子基金(进取份额) 高风险
股票基金 QDII 股票型基金 中等风险-高风险
标准股票型基金 中等风险-高风险
其他股票型基金 中等风险-高风险
偏股型混合基金 中低风险-高风险
偏债型混合基金 中低风险-中高风险
混合基金
避险策略基金 中低风险-中高风险
其他混合型基金 中低风险-高风险
债券型分级子基金(稳健份额) 中低风险
债券型分级子基金(进取份额) 高风险
标准债券型基金 中低风险-中等风险
债券基金
短期理财债券型基金 低风险-中等风险
中长期理财债券型基金 中低风险-中等风险
可转换债券型基金 中低风险-中高风险
货币市场基金 低风险-中低风险
其中，股票型分级和债券型分级的子基金依据表 2 的评价作为最后的风险评级结果，
不再参与后续的评分。
未来随着基金产品的不断创新和投资范围的拓展，如本公司新设基金难以纳入表 2 所
示的基金类型内，则本公司将根据新设基金的特点调整表 2 的基本基金类型和新设基金的
风险评价方法。
平均值或历史仓位最低值。如果股票仓位较低，则受市场波动影响相对较小，潜在的业绩
波动风险相对较低；如果股票仓位较高，则受市场波动影响相对较大，潜在风险较高。除
采用季度季末往前推一年每个交易日基金股票仓位的平均值，需综合考量前推一年历史仓
位最低值，如历史仓位最低值体现为适应市场变化、规避市场风险而做出积极减仓行为，
分数评价可以参考仓位最低值进行仓位等级划分。本办法根据基金股票仓位状况评价其风
险评级分数，将基金股票仓位分为以下几个等级：40%及以下、40%-60%（包含 60%）、60%-80%
（包含 80%）、80%-90%（包含 90%）、90%以上。
相对较高。本公司将基金规模分为以下几个等级：2 亿元以下（不含 2 亿）、2-5 亿元（含
金规模状况评价其风险评级分数，基金规模越大，风险相对越小。
风险的发生。有完善的内控制度有效地规范公司的行为，确保覆盖公司的各项业务，各部
门和各级人员，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各经营环节。如果公司没有做到上述
的健全性和全面执行度，则增加风险评级分数，否则不加分。
动的风险防范意识，并设置风险控制的专门机构，风险控制机构和人员保持独立性和权威
性，负责对公司各部门风险控制工作进行监督。公司的风险控制制度体现在管理公司的各
个环节、各个部门和各项业务当中，各部门形成相互核对、相互制约、相互监督的机制。
有风险准备金制度安排，能应对和防范流动性风险发生。如果公司未做到风险控制的完备
性，则增加评级分数，否则不加分。
年化波动率指标进行评估，如果在同类基金的波动率排名居前三分之一（从高到低排序），
则增加风险评级分数，否则不加分。
越大，投资者持有基金的风险相对越高。如果评价季度的基金股票仓位（上文所述指标
则不加分。
易日现金占基金资产净值比例的平均值，如果现金占比较低，则潜在的流动性风险相对较
高，投资者持有基金的风险相对越高。如果基金现金占比低于 5%，则相应增加风险评级
分数，否则不加分。
括处于限售期的非流通股票和停牌股票。流通受限股票占比的计算方式为基金在评价季度
每个交易日流通受限股票市值占基金资产净值比例的平均值。如果基金的流通受限股票占
比较高，则潜在的流动性风险较高，投资者持有基金的风险相对较高。如果基金流通受限
股票占比高于 10%，则相应增加风险评级分数，否则不加分。
购或赎回操作对基金的投资运作会产生较大影响，甚至可能引发流动性风险。当基金出现
单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情形时，增加基金的风险评级分数，否则
不加分。
度末回滚一年的净值增长率在同类基金中的百分比排名，百分比排名数值超过 50%则增加
风险评级分数，否则不加分。
微违规加 20 分（三次以内），累计三次以上加 40 分（含三次），较严重违规加 40 分，若
同时发生较严重违规和轻微违规则分别加分并合并计算。
表 3：基金风险评价规则——基金类型因子
评价指标：基金类型 评分（权重 30%）
股票型分级子基金(稳健份额) -
股票型分级子基金(进取份额) -
股票基金 QDII 股票型基金 550
标准股票型基金 500
其他股票型基金 500
偏债型混合基金 360
偏股型混合基金 420
混合基金
避险策略基金 360
其他混合型基金 400
债券型分级子基金(稳健份额) -
债券型分级子基金(进取份额) -
标准债券型基金 200
债券基金
短期理财债券型基金 100
中长期理财债券型基金 200
可转换债券型基金 360
货币市场基金 80
表 4：基金风险评价规则——其他因子
评价指标 权重 原则
基金风险评价截止季度季末前推一年每个交易日基金股票仓位的平均值，
综合参考前推一年每个交易日仓位历史最低值确定等级分布：40%及以下
股票仓位 10%
（100 分） 、40%-60%（包含 60%，200 分）、60%-80%（包含 80%，300 分）、
季末基金规模： 2 亿元以下（250 分）、2-5 亿元（含 2 亿，200 分）、5-10
基金规模 10% 亿元（含 5 亿，150 分）
、10-50 亿元（含 10 亿，100 分）、50 亿元及以上
（50 分）
内部控制制度 公司内部控制制度不健全，没有覆盖公司的各项业务，各部门和各级人员，
健全性及执行 5% 执行度不高且没有渗透到决策、执行、监督、反馈等各经营环节的加 100
度 分，否则不加分。
风险控制完备 公司没有完备的风险控制制度，包括没有风险准备金制度安排,没有设置
性及风险准备 5% 风险控制的专门机构，负责对公司各部门风险控制工作进行监督和有效的
金制度安排 风险防范措施的落实的加 100 分，否则不加分。
基金净值的历 基金评价季度收益率的年化波动率指标，如果在同类基金排名居前三分之
史波动程度 一（从高到低排序）
，则加 100 分，否则不加分
评价季度的基金股票仓位（本办法第八条的指标 2“股票仓位”）指标较
仓位变动 10%
上一季度该指标的增值超过 10%，则加 100 分，否则不加分
评价季度每个交易日现金占基金资产净值比例的平均值低于 5%，则加 100
现金占比 2.5%
分，否则不加分
流通受限股票 评价季度每个交易日流通受限股票市值占基金资产净值比例的平均值高
占比 于 10%，则加 100 分，否则不加分
基金份额持有 评价季度若基金出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情
人集中度 况，则加 100 分，否则不加分
对比各只基金在评价季度末回滚一年的净值增长率在同类基金中的百分
过往业绩 10%
比排名，百分比排名数值超过 50%，则加 100 分，否则不加分
如有违规行为发生：轻微违规行为加 20 分，累积三次及以上加 40 分；较
历史上有违规
额外 严重违规加 40 分，若同时发生严重违规和轻微违规则分别加分并合并计
行为
算
综合基金风险评价因子的得分情况，得出基金在评价季度内的风险得分，基金风险评
价得分与基金风险等级的对应关系如下：
表 5：基金风险评价得分与基金风险等级对应关系
基金风险评价得分 基金风险等级
通过基金风险评价得分得出基金在评价季度内的风险等级后，本公司会再次审查基金
产品是否存在下列因素：
失的；
以合理价格顺利变现的；
的；
部门或自律管理部门调查的；
若发现基金存在上述因素，将酌情调整其风险评级结果。
为避免意外因素过度影响基金风险评级，基金风险评级结果应当不超出表 2 约定的风
险区间且不低于基金业协会发布的最新一期产品风险等级建议。如果评分结果超出表 2 规
定的风险区间范围，则选取风险区间中与评分结果最接近的风险等级作为评价结果进行发
布。若结合了表 2 约定的风险区间后，基金评级结果仍低于基金业协会发布的最新一期产
品风险等级建议，则选择基金业协会评定的基金风险等级作为最终风险等级评价结果进行
发布。
对于新发基金和次新基金，在公开信息和数据无法满足以上风险评级方法需求时，由
风险管理部根据产品具体情况参照本办法规定的风险评价业务规范评估初始评级。
三、2025 年第 3 次基金风险评级结果
根据上述宝盈基金管理有限公司基金产品风险评价办法，2025 年第 3 次基金风险评
级结果如下表所示：
表 6：本公司旗下基金风险等级汇总表
基金简称 上期风险等级 本期风险等级 本期风险等级调整
宝盈鸿利收益混合 中等风险 中等风险 --
宝盈泛沿海混合 中等风险 中等风险 --
宝盈策略增长混合 中等风险 中等风险 --
宝盈资源优选混合 中等风险 中等风险 --
宝盈增强收益债券 中低风险 中低风险 --
宝盈核心优势混合 中等风险 中等风险 --
宝盈货币 低风险 低风险 --
宝盈中证 A100 指数增强 中等风险 中高风险 是
宝盈新价值混合 中等风险 中等风险 --
宝盈祥瑞混合 中等风险 中等风险 --
宝盈科技 30 混合 中等风险 中等风险 --
宝盈睿丰创新混合 中等风险 中等风险 --
宝盈先进制造混合 中等风险 中等风险 --
宝盈新兴产业混合 中等风险 中等风险 --
宝盈转型动力混合 中等风险 中等风险 --
宝盈祥泰混合 中等风险 中等风险 --
宝盈优势产业混合 中等风险 中等风险 --
宝盈新锐混合 中等风险 中等风险 --
宝盈医疗健康沪港深股票 中等风险 中等风险 --
宝盈国家安全沪港深股票 中等风险 中等风险 --
宝盈互联网沪港深混合 中等风险 中等风险 --
宝盈消费主题混合 中等风险 中等风险 --
宝盈盈泰纯债债券 中低风险 中低风险 --
宝盈人工智能股票 中等风险 中等风险 --
宝盈安泰短债债券 中低风险 中低风险 --
宝盈祥颐定期开放混合 中等风险 中等风险 --
宝盈聚享定期开放债券 中低风险 中低风险 --
宝盈品牌消费股票 中等风险 中等风险 --
宝盈盈润纯债债券 中低风险 中低风险 --
宝盈融源可转债债券 中低风险 中低风险 --
宝盈聚丰两年定开债券 中低风险 中低风险 --
宝盈研究精选混合 中等风险 中等风险 --
宝盈祥利稳健配置混合 中等风险 中等风险 --
宝盈鸿盛债券 中低风险 中低风险 --
宝盈龙头优选股票 中等风险 中等风险 --
宝盈祥明一年定开混合 中等风险 中等风险 --
宝盈盈旭纯债债券 中低风险 中低风险 --
宝盈现代服务业混合 中等风险 中等风险 --
宝盈创新驱动股票 中等风险 中等风险 --
宝盈聚福 39 个月定开债 中低风险 中低风险 --
宝盈发展新动能股票 中等风险 中等风险 --
宝盈祥裕增强回报混合 中等风险 中等风险 --
宝盈基础产业混合 中等风险 中等风险 --
宝盈智慧生活混合 中等风险 中等风险 --
宝盈祥庆 9 个月持有期混合 中等风险 中等风险 --
宝盈优质成长混合 中等风险 中等风险 --
宝盈成长精选混合 中等风险 中等风险 --
宝盈品质甄选混合 中等风险 中等风险 --
宝盈祥和 9 个月定开混合 中等风险 中等风险 --
宝盈安盛中短债债券 中低风险 中低风险 --
宝盈祥琪混合 中等风险 中等风险 --
宝盈国证证券龙头指数发起式 中等风险 中等风险 --
宝盈聚鑫一年定期开放债券发起式 中低风险 中低风险 --
宝盈中证沪港深科技龙头指数发起式 中等风险 中等风险 --
宝盈半导体产业混合发起式 中等风险 中等风险 --
宝盈中证同业存单 AAA 指数 7 天持有 中低风险 中低风险 --
宝盈华证龙头红利 50 指数发起式 中等风险 中等风险 --
宝盈中债 0-5 年政策性金融债指数 中低风险 中低风险 --
宝盈纳斯达克 100 指数发起式(QDII) 中高风险 中高风险 --
宝盈盈悦纯债债券 中低风险 中低风险 --
宝盈价值成长混合 中等风险 中等风险 --
宝盈北证 50 成份指数发起式 中高风险 中高风险 --
宝盈中债绿色普惠金融债券优选指数 -- 中低风险 --
宝盈创新医疗混合发起式 -- 中等风险 --
本公司具体基金产品风险等级与投资者风险承受能力等级的匹配关系如下：
表 7：本公司旗下基金风险等级与投资者风险承受能力等级匹配表
保守型 谨慎型 稳健型 积极型 激进型
风险等级
（C1） （C2） （C3） （C4） （C5）
低风险
宝盈货币 宝盈货币 宝盈货币 宝盈货币 宝盈货币
（R1）
宝盈增强收益债券、宝盈增强收益债券、宝盈增强收益债券、宝盈增强收益债券、
宝盈盈泰纯债债券、宝盈盈泰纯债债券、宝盈盈泰纯债债券、宝盈盈泰纯债债券、
宝盈安泰短债债券、宝盈安泰短债债券、宝盈安泰短债债券、宝盈安泰短债债券、
宝盈聚享定期开放 宝盈聚享定期开放 宝盈聚享定期开放 宝盈聚享定期开放
债券、宝盈盈润纯债 债券、宝盈盈润纯债 债券、宝盈盈润纯债 债券、宝盈盈润纯债
债券、宝盈融源可转 债券、宝盈融源可转 债券、宝盈融源可转 债券、宝盈融源可转
债债券、宝盈聚丰两 债债券、宝盈聚丰两 债债券、宝盈聚丰两 债债券、宝盈聚丰两
年定开债券、宝盈鸿 年定开债券、宝盈鸿 年定开债券、宝盈鸿 年定开债券、宝盈鸿
盛债券、宝盈盈旭纯 盛债券、宝盈盈旭纯 盛债券、宝盈盈旭纯 盛债券、宝盈盈旭纯
债债券、宝盈聚福 债债券、宝盈聚福 债债券、宝盈聚福 债债券、宝盈聚福
中低风险 不匹配
（R2） 禁止购买
盈安盛中短债债券、盈安盛中短债债券、盈安盛中短债债券、盈安盛中短债债券、
宝盈聚鑫一年定期 宝盈聚鑫一年定期 宝盈聚鑫一年定期 宝盈聚鑫一年定期
开放债券发起式、宝 开放债券发起式、宝 开放债券发起式、宝 开放债券发起式、宝
盈中债 0-5 年政策性 盈中债 0-5 年政策性 盈中债 0-5 年政策性 盈中债 0-5 年政策性
金融债指数、宝盈盈 金融债指数、宝盈盈 金融债指数、宝盈盈 金融债指数、宝盈盈
悦纯债债券、宝盈中 悦纯债债券、宝盈中 悦纯债债券、宝盈中 悦纯债债券、宝盈中
证同业存单 AAA 指 证同业存单 AAA 指 证同业存单 AAA 指 证同业存单 AAA 指
数 7 天持有、宝盈中 数 7 天持有、宝盈中 数 7 天持有、宝盈中 数 7 天持有、宝盈中
债绿色普惠金融债 债绿色普惠金融债 债绿色普惠金融债 债绿色普惠金融债
券优选指数 券优选指数 券优选指数 券优选指数
不匹配 宝盈鸿利收益混合、宝盈鸿利收益混合、宝盈鸿利收益混合、
宝盈泛沿海混合、宝 宝盈泛沿海混合、宝 宝盈泛沿海混合、宝
中等风险 不匹配 盈策略增长混合、宝 盈策略增长混合、宝 盈策略增长混合、宝
（R3） 禁止购买 盈资源优选混合、宝 盈资源优选混合、宝 盈资源优选混合、宝
盈核心优势混合、宝 盈核心优势混合、宝 盈核心优势混合、宝
盈新价值混合、宝盈 盈新价值混合、宝盈 盈新价值混合、宝盈
祥瑞混合、宝盈科技 祥瑞混合、宝盈科技 祥瑞混合、宝盈科技
创新混合、宝盈先进 创新混合、宝盈先进 创新混合、宝盈先进
制造混合、宝盈新兴 制造混合、宝盈新兴 制造混合、宝盈新兴
产业混合、宝盈转型 产业混合、宝盈转型 产业混合、宝盈转型
动力混合、宝盈祥泰 动力混合、宝盈祥泰 动力混合、宝盈祥泰
混合、宝盈优势产业 混合、宝盈优势产业 混合、宝盈优势产业
混合、宝盈新锐混 混合、宝盈新锐混 混合、宝盈新锐混
合、宝盈消费主题混 合、宝盈消费主题混 合、宝盈消费主题混
合、宝盈医疗健康沪 合、宝盈医疗健康沪 合、宝盈医疗健康沪
港深股票、宝盈祥利 港深股票、宝盈祥利 港深股票、宝盈祥利
稳健配置混合、宝盈 稳健配置混合、宝盈 稳健配置混合、宝盈
祥明一年定开混合、祥明一年定开混合、祥明一年定开混合、
宝盈国家安全沪港 宝盈国家安全沪港 宝盈国家安全沪港
深股票、宝盈互联网 深股票、宝盈互联网 深股票、宝盈互联网
沪港深混合、宝盈研 沪港深混合、宝盈研 沪港深混合、宝盈研
究精选混合、宝盈基 究精选混合、宝盈基 究精选混合、宝盈基
础产业混合、宝盈祥 础产业混合、宝盈祥 础产业混合、宝盈祥
颐定期开放混合、宝 颐定期开放混合、宝 颐定期开放混合、宝
盈现代服务业混合、盈现代服务业混合、盈现代服务业混合、
宝盈品牌消费股票、宝盈品牌消费股票、宝盈品牌消费股票、
宝盈祥庆 9 个月持 宝盈祥庆 9 个月持 宝盈祥庆 9 个月持
有期混合、宝盈智慧 有期混合、宝盈智慧 有期混合、宝盈智慧
生活混合、宝盈龙头 生活混合、宝盈龙头 生活混合、宝盈龙头
优选股票、宝盈祥裕 优选股票、宝盈祥裕 优选股票、宝盈祥裕
增强回报混合、宝盈 增强回报混合、宝盈 增强回报混合、宝盈
优质成长混合、宝盈 优质成长混合、宝盈 优质成长混合、宝盈
成长精选混合、宝盈 成长精选混合、宝盈 成长精选混合、宝盈
品质甄选混合、宝盈 品质甄选混合、宝盈 品质甄选混合、宝盈
祥和 9 个月定开混 祥和 9 个月定开混 祥和 9 个月定开混
合、宝盈祥琪混合、合、宝盈祥琪混合、合、宝盈祥琪混合、
宝盈半导体产业混 宝盈半导体产业混 宝盈半导体产业混
合发起式、宝盈人工 合发起式、宝盈人工 合发起式、宝盈人工
智能股票、宝盈创新 智能股票、宝盈创新 智能股票、宝盈创新
驱动股票、宝盈发展 驱动股票、宝盈发展 驱动股票、宝盈发展
新动能股票、宝盈国 新动能股票、宝盈国 新动能股票、宝盈国
证证券龙头指数发 证证券龙头指数发 证证券龙头指数发
起式、宝盈中证沪港 起式、宝盈中证沪港 起式、宝盈中证沪港
深科技龙头指数发 深科技龙头指数发 深科技龙头指数发
起式、宝盈华证龙头 起式、宝盈华证龙头 起式、宝盈华证龙头
红 利 50 指 数发 起 红 利 50 指 数 发起 红 利 50 指 数 发起
式、宝盈价值成长混 式、宝盈价值成长混 式、宝盈价值成长混
合、宝盈创新医疗混 合、宝盈创新医疗混 合、宝盈创新医疗混
合发起式 合发起式 合发起式
不匹配 不匹配 宝 盈 纳 斯达 克 100 宝 盈 纳 斯达 克 100
指数发起式(QDII)、指数发起式(QDII)、
中高风险 不匹配
宝盈北证 50 成份指 宝盈北证 50 成份指
（R4） 禁止购买
数发起式、宝盈中证 数发起式、宝盈中证
A100 指数增强 A100 指数增强
高风险 不匹配 不匹配 不匹配 不匹配 -
（R5） 禁止购买
四、特别说明
投资者在进行基金投资时，除关注自身的风险承受能力与基金产品风险等级是否匹
配之外，还需特别关注以下信息：
（一） 基金管理人相关信息
宝盈基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 18 日，注册资本人民币 1 亿元，注册地深
圳。公司股东实力雄厚，分别为中铁信托有限责任公司、中国对外经济贸易信托有限公司。
公司主要经营业务是公开募集证券投资基金管理、基金销售、特定客户资产管理以及证监
会批准的其他业务。公司旗下基金产品齐全、风格多样，截至 2025 年 6 月 30 日，公司共
管理基金 64 只，已构建了涵盖股票型基金、混合型基金、债券型基金和货币市场基金的
较完备的产品线，能够满足各类风险偏好投资者的需求。在投资研究方面，公司倡导以深
度基本面研究为基础的价值投资，推动权益投资风格多元化，强调以积极的信用风险管理
为基础的固定收益投资，力争为投资人创造持续良好的投资回报。在内部控制方面，公司
秉持“持有者利益为先”的首要原则，高度重视合规文化的建设，通过加强制度建设和监
察稽核工作，将风险控制贯穿在业务操作的各个环节，保证业务运作合法合规。
（二） 基金的到期时限与最低投资金额
投资者在进行基金投资时，需特别关注基金的到期时限与最低投资金额，根据自身的
资金状况和投资目标理性投资。
从基金的到期时限看，本公司旗下涵盖定期开放方式运作的基金 7 只，分别为宝盈聚
享纯债定期开放债券型发起式证券投资基金、宝盈祥颐定期开放混合型证券投资基金、宝
盈聚丰两年定期开放债券型证券投资基金、宝盈祥明一年定期开放混合型证券投资基金、
宝盈聚福 39 个月定期开放债券型证券投资基金、宝盈祥和 9 个月定期开放混合型证券投
资基金和宝盈聚鑫纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金。从基金的最低申购金额
看，本公司除宝盈货币 B 的首次最低申购金额为 500 万元，其他基金产品的最低申购金额
均不超过 1000 元。
宝盈基金管理有限公司
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